Historien udspiller sig i Berlins forlystelseskvarter i slutningen af 1920’erne, omkring den ikoniske natklub, ‘The Kit Kat Club’.
En natklub, der med alle sine skæve og skøre eksistenser, afspejler den kaotiske tid på vej mod 2. verdenskrig. Arbejdsløsheden var stor, Tyskland var idømt store krigsskadeerstatninger og i lighed med andre lande ramt af den store depression. Økonomien var på sammenbruddets rand og demokratiet vaklede.

I Berlin møder Cliff den sprudlende og impulsive Sally, der er sanger på ‘The Kit Kat Club’. I den snuskede natklub, byder den tvekønnede ceremonimester Emcee alle ‘Wilkommen, Bien Venue, Welcome’, til show med den skønne sangerinde.
Udover en masse skønne sange og danse, indeholder Cabaret to meget stærke kærlighedshistorier, der, på trods af den modstand samfundet og livet i Berlin oplever på den tid, kæmper en kamp for at holde sammen på sig selv og holde fast i kærligheden.